«Воспоминания биржевого спекулянта» — книга с самым высоким рейтингом, которая считается настольной книгой для всех начинающих трейдеров.

В 2023 году исполнится 100 лет со дня ее первоначальной публикации, и вряд ли вы проведете неделю на fintwit, чтобы не увидеть, как кто-то делится заметками и цитатами из книги.
Я всегда находил это интересным, так как книга в значительной степени вдохновлена ​​​​Джесси Ливермором, который, возможно, был великим трейдером, но также трижды обанкротился и покончил с собой.

Правда в том, что люди любят красивые истории. Будь она о ком-то, кто сделал огромную ставку, которая заработала состояние, или о ком-то, кто прямо перед тем, как заработать, потерял все на краткосрочных опционах.

Но работает ли этот подход к финансовым рынкам?
Когда дело доходит до больших потерь, действительно ли 5 ​​минут интернет-славы того стоят? Или, если вы заработали много денег за одну сделку, каков был ваш реальный риск? Вы пошли ва-банк, и на этот раз вам повезло?
В этой статье мы постараемся пролить свет на PVP-сторону рынков и способы делать более обоснованные и безопасные ставки.

В последнее время в крипто-твиттере появилась новая любимая фраза о том, что мы находимся на «рынках PVP».
Для тех, кто не проводил свои годы, играя в компьютер по 20 часов каждый день, PVP означает «игрок против игрока».
Его противоположность называется PVE, что означает «игрок против окружающего мира».
В играх это очень просто: в PVP игроки соревнуются друг с другом, а в PVE игроки соревнуются с компьютером.

Использование этого сравнения с рынками может быть одной из самых глупых вещей, которые я когда-либо слышал. Люди называют рынки PVE «лёгким режимом» - периоды, когда рынки растут, и все счастливы и зарабатывают много денег.

Но существует ли «легкий режим»?

Для каждой сделки, когда-либо совершаемой на любом рынке, вам нужны две стороны: покупатель и продавец.
Во всех тенденциях всегда есть контрагент, который пытается сделать ставку против неё, и это позволяет покупателям получить этот «легкий режим».
Но те чрезмерно самоуверенные покупатели, которые смеялись и скупали по максимуму, часто бывают слишком упрямы, чтобы распознать сдвиги тренда, и они отдадут все и даже больше, когда рынок обернется против них.
На бычьем рынке люди часто забывают об этой простой механике финансовых рынков. Они утверждают, что раздача денег населению в 2020 году — это тип рынка PVE, поскольку деньги, по сути, создаются из ничего.
Еще раз, только потому, что вы получили что-то бесплатно, не означает, что все находятся в одной лодке; если вы хотите продать, вам нужно найти контрагента, который считает, что вещь, которую вы продаете, более ценна, и он готов обменяться с вами.
Суть в том, что нет такой вещи, как PVE или простой режим.
Бывают периоды, когда рынки более снисходительны, но если не обращать внимания и не относиться к делу серьезно, то очень быстро все вернешь.

Подавляющее большинство людей приходят на рынки, чтобы покупать (или продавать) вещи, и единственное, о чем они могут думать, это то, что они купят на свое новообретенное состояние.
Очень немногие люди покупают что-то на рынке и спрашивают себя: «А что, если завтра эта вещь упадет до нуля?»
Принимая какое-либо финансовое решение, мы часто отказываемся думать о рисках, так как ощущение того, что мы ошибаемся и теряем деньги, некомфортно.
Но, как мы недавно видели, все может обнулиться довольно быстро.

Ситуация с Luna и UST открыла глаза многим. К сожалению, для многих людей это означало потерю их сбережений, что в самых крайних случаях приводило к самоубийствам.
Стоит ли жалеть этих людей? Это сурово, но торговля и рынки — это не игра и не развлечение.
Если вы решили вложить свои деньги во что-либо, вы должны понимать связанные с этим риски.

К сожалению, больше всего пострадали люди, которые просто находятся в безвыходной ситуации, пытаясь сбежать с работы, которую ненавидят.

Хотя, очевидно, что некоторые из этих людей в твиттере должны нести ответственность за свои действия, в конце концов, мы все взрослые люди, и никто не держит вас за руку и не заставляет что-либо покупать.
Я понимаю, что идея быстрого обогащения очень привлекательна, но если вы выйдете на рынок, не подумав сначала о риске, то момент, когда вы сильно пострадаете, всего лишь вопрос времени.
Конечно, когда дела идут плохо, те, кто потерял деньги, всегда обвиняют в своих потерях других, но, в конце концов, вы приняли окончательное решение, и вы должны взять на себя ответственность за свои действия.

И защитить себя не так уж сложно.
Если вы удерживали Luna, все, что вам нужно было сделать, — это разместить жесткий стоп-ордер, который вывел бы вас из позиции, или использовать рынки деривативов в качестве хеджирования вашей спотовой позиции.
Даже когда дело доходит до UST, который потерял свою привязку, на FTX все время существовал бессрочный рынок фьючерсов.

Короткая продажа бессрочных фьючерсов на UST дала бы вам защиту от убытков в подобных ситуациях.
Но большинство людей не знают или им все равно, потому что что может пойти не так, верно?
Ну, как мы все могли видеть, многое может пойти не так, и, в конце концов, тот факт, что вы «не знали», «не понимали механику» или «слушали кого-то в Твиттере, который сказал это безопасно», это не оправдание.

За последние несколько лет трейдинг и инвестирование в Интернете стали вызывать крайний стыд.
Торговля с вашего телефона внутри суперкара в Дубае и зарабатывание миллионов с наименьшим объемом работы — это то, что вы часто видите в Интернете, и что привлекает так много людей в эту сферу.
Но никто из интернет гуру не расскажет вам о другой стороне. А по другую сторону от вас находится торговая фирма, в которой работают самые умные люди, которые занимаются разработкой торговых преимуществ и алгоритмов для извлечения каждой маленькой альфы с рынков.
Вы должны понимать, что торгуете против них - одних из самых умных людей в мире, и попытка найти любой возможный путь рано или поздно будет наказана.

Долголетие в трейдинге достигается за счет гораздо менее захватывающего процесса, чем это описывают в инстаграме/телеграмме. По сути, его можно разделить на две вещи, которые не могут работать друг без друга: торговая система и управление рисками.

Люди часто тратят слишком много времени на поиски идеальной системы и игнорируют часть управления рисками.
Давайте рассмотрим, что по-моему мнению формирует хорошую торговлю:

С другой стороны, вы никогда не заработаете, если ваша стратегия будет отвратительной.
Существует бесконечное количество способов торговли и способов проверить, работают они или нет. Не вдаваясь в подробности, я рекомендую вам сосредоточиться на механизации любой стратегии, которая привносит систематические аспекты в вашу торговлю.
Как только вы начнете работать в сценариях «если-то» , вам будет намного легче увидеть, работает ли то, что вы делаете, или нет.

Деньги и карьера на рынках делаются не одной сделкой, а серией хорошо рассчитанных ставок, которые принесут вам вознаграждение в долгосрочной перспективе.
Этот образ мышления - скучен. Он заключается в том, чтобы сосредоточиться на следующих 1000 сделках вместо одной сделки. Но этот способ работает.

Как только вы приобретете уверенность и получите послужной список, подтверждающий ваши решения, вы окажетесь в редких ситуациях, когда у вас будет шанс «поставить по-крупному».
Но даже в этом случае вы никогда не должны оказаться в ситуации, когда любая отдельная позиция может разорить вас в финансовом отношении.

Торговать тяжело, и рынки не в том настроении, чтобы прощать, как в марте 2020 года и большую часть 2021 года.
Даже большинство акций, которые считались «безопасными инвестициями», упали на 70-90% с начала года.

Хотя все это может показаться безумием, это новая норма, поскольку мировые события, такие как высокая инфляция и геополитическая напряженность, вызывают большую волатильность на рынках.
Если вы думаете, что вам может сойти с рук слепое следование за другими людьми без знаний того, что вы делаете и каковы ваши риски, или попытки разбогатеть на одной большой ставке, то вас ждет грубое пробуждение.

Если вы заинтересованы в трейдинге, обязательно ознакомьтесь с другими статьями, или вы можете подумать о вступлении в наш закрытое сообщество banana split.